Мосбиржа в октябре 2024 года начала торги платиной и палладием. Какие инструменты доступны розничным инвесторам? Как правильно их использовать? Как изменится стоимость металлов в среднесрочной перспективе, на какой стоит делать ставку?

📌12 февраля в 18:00 присоединяйтесь к прямому эфиру, на котором эксперты из команды Норникеля обсудят текущую ситуацию на рынке металлов и поделятся мнением о привлекательности ряда новых производных биржевых инструментов.

На вопросы инвесторов ответят:
🔹Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом «Норникеля»
🔹Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга «Норникеля»

📌Вся информация о событии раскрыта на нашем сайте, в календаре мероприятий https://nornickel.ru/investors/events/,
ссылка на трансляцию Как заработать на металлах? Норникель о торгах… — Видео | ВКонтакте

💡Если у вас есть актуальные вопросы по теме эфира, оставляйте его в комментариях к посту и присоединяйтесь к трансляции.

( Читать дальше )

После выхода отчета по финансовым результатам за 2024 г. по традиции провели конференц-колл команды Норникеля с аналитиками и экспертами фондового рынка. Было много вопросов и обсуждений, решили коротко подвести в этом посте итоги дискуссии.

☝️Про финансы
🔹Ожидаем в 2025 г. сокращения чистого оборотного капитала на 1 млрд долл. Добьемся этого за счет снижения дебиторской задолженности и нормализации запасов. В текущем году планируем продать все, что произведем согласно плану;
🔹Ставим перед собой амбициозную задачу поддержания в 2025 г безинфляционного бюджета в рублевом выражении. Реализация программы производственной эффективности позволит нам заметно смягчить инфляционное давление на себестоимость;
🔹Инвестиции на 2025 г. запланированы в размере 215 млрд рублей (2,1 млрд долл.). Отметим, сумма инвестиции не включает потенциальный проект с китайскими партнерами. Ожидаемые инвестиции в 2026-2027 г. находятся в диапазоне 2,5,-3 млрд долл.

☝️Про стратегию и эффективность менеджмента
🔹Продолжаем реализацию стратегии умеренного роста и устойчивого развития: в фокусе нашего внимания — ключевые инвестиционные проекты в области добычи и переработки, модернизации и замены оборудования, обновления энергетической и топливной инфраструктуры, а также снижения вредного воздействия на окружающую среду.

( Читать дальше )

Сегодня мы представили результаты за 2024 г. по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Отметим, что открытые и честные коммуникации с инвесторами всегда были приоритетом Норникеля, в этот раз мы традиционно сохраняем высокий уровень раскрытия корпоративной информации.

📌Все материалы уже опубликованы на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам»:
https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/

2024 год во многом стал продолжением 2023 года: санкционное давление на бизнес, новые ограничения в отношении финансовой инфраструктуры, продолжающееся падение цен на никель и палладий — вот основные негативные факторы, которые продолжали оказывать отрицательное влияние на наши результаты. Остановимся на наиболее важных фактах и цифрах отчетности:

• За счет внедрения программы операционной эффективности и последовательной работы менеджмента с расходами нам удалось полностью нивелировать инфляционное давление и сократить денежную себестоимость на 3%.

( Читать дальше )

Прошлый год стал для «Норникеля» временем испытаний, но и новых возможностей. Несмотря на падение цен на ключевые металлы, логистические сложности и давление санкций, компания сохранила устойчивость, сократив затраты и завершив крупный экологический проект.

Выручка от продаж снизилась на 13% до $12,5 млрд из-за падения цен на никель и металлы палладиевой группы. В то же время мы смогли сократить операционные затраты на 3% до $5,1 млрд — за счет программы операционной эффективности, а также за счет снижения курса рубля и сокращения налога на добычу полезных ископаемых.

Из хороших новостей: наш флагманский экологический проект Серная программа на Надеждинском металлургическом заводе вышел на проектную мощность, в результате чего выбросы диоксида серы в Норильском промышленном районе упали на 390 тыс. тонн. При этом эффективность очистки серосодержащих газов составила внушительные 99,1%.

Что касается других ключевых финансовых показателей по итогам 2024 года, прибыль до налогов и сборов (EBITDA) снизилась на 25% до $5,2 млрд из-за сокращения выручки и действия временных экспортных пошлин в течение всего 2024 года. Доходность по этому показателю снизилась до 41%. Объем инвестиций снизился на 20% до $2,4 млрд. Чистый долг вырос на 6% до $8,6 млрд.

( Читать дальше )

📌Экологическая стратегия «Норникеля» обновлена — компания расширила горизонт планирования до 2035 года и добавила в нее 54 инициативы, связанные со строительством и обновлением очистных сооружений, восстановлением биоразнообразия, заменой старого оборудования для улавливания пыли, вводом в эксплуатацию мобильных установок для обезвреживания отходов.

❗️В фокусе обновленной стратегии оказались не только промышленные активы, но и логистика. Кроме того, изменились цели по снижению выбросов диоксида серы и восстановлению нарушенных земель.

☝️Сейчас стратегия «Норникеля» включает 323 мероприятия, реализация которых уже началась или планируется в ближайшее время. Основное внимание компания уделяет обязательным мероприятиям, предусмотренным программой повышения экологической эффективности.

Более подробная информация на нашем сайте Устойчивое развитие — Норникель

Уважаемые инвесторы и подписчики, традиционно начинаем новый месяц с очередной подборки интересных мероприятий с участием Норникеля. В феврале возвращаемся к активному рабочему ритму – планируем раскрытие финансовых результатов и обсуждение с участниками рынка перспектив торговли драгоценными металлами.

🔹10 февраля – важная дата, в этот день мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за 2024 г. В рамках раскрытия планируем провести конференц-колл с представителями инвестиционного сообщества, на котором обсудим итоги прошедшего года и планы компании на 2025 год.

🔹12 февраля – поговорим в прямом эфире с представителями аналитической команды БКС LIVE о ключевых событиях рынка драгоценных металлов – платины и палладия. Торги драгметаллами были запущены Мосбиржей в октябре прошлого года — с этого момента все больше брокеров предоставляют услуги покупки металлов для своих клиентов.

📌Напоминаем, что вся информация о предстоящих мероприятиях публикуется в наших социальных сетях, этом блоге и на корпоративном сайте «Норникеля» https://nornickel.ru/investors/events/

( Читать дальше )

Вы наверняка знаете, что платина и палладий измеряются в тройских унциях. Но почему не в граммах или обычных унциях? Насколько использование тройской системы весов упрощает международную торговлю? Не проще ли перейти на метрическую систему? Расскажем об этом в нашем новом посте.

☝️Тройская унция (troy ounce, oz t) — это специальная единица измерения массы, равная 31,1034768 грамма. В тройских унциях измеряют золото (обозначение на бирже: XAU), серебро (XAG), платину (XPT), палладий (XPD). История термина берёт начало в французском городе Труа, где в Средние века активно велась торговля. Английские купцы, посещавшие ярмарки Шампани, переняли местную систему измерения массы драгоценных металлов, которая позже эволюционировала в тройскую систему. В ее основе был гран, равный приблизительно весу зерна (64,8 мг). Из него складывались более крупные единицы – пеннивейт и унция. Первое упоминание системы датируется XIV веком, а стандартизировали ее уже к началу XV века.

Интересные факты:

( Читать дальше )

Зеленые технологии, например, солнечные и ветряные электростанции, электромобили, сильно отличаются от тех, что работают на традиционных углеводородных ресурсах. Металлы, которые применяются в системах возобновляемой энергии, считаются критически важными. Есть риск, что количество добываемых в мире металлов не сможет удовлетворить растущие потребности. Рассмотрим, какие металлы необходимы для зеленой энергетики:

🔹Медь
Медь важна, поскольку это идеальный проводник тепла и электричества. Плюс у этого металла стопроцентная степень переработки, то есть его можно многократно использовать без потери качества. Лучше всего медь подходит для производства кабелей и труб. Медные проводники есть в основных электрических компонентах практически всех систем возобновляемой энергии: в турбинах, генераторах, трансформаторах, инверторах и других. Кроме того, медь — ключевая часть сетей, передающих электроэнергию от электростанций к домам.

🔹Никель
Никель необходим для производства батарей, в том числе для электромобилей, поскольку никельсодержащие аккумуляторы могут хранить большое количество энергии.

( Читать дальше )

📌 Итоги коротко: производство никеля (205 тысяч тонн) снизилось в 2024 году на 2% по сравнению с 2023 годом, меди (433 тысячи тонн) — выросло на 2%, палладия (2,8 миллиона унций) — выросло на 3%, платины (0,7 миллиона унций) — выросло на полпроцента.

Выпуск металлов свыше плана стал возможным благодаря реконструкции печи взвешенной плавки на Надеждинском металлургическом заводе и началу поставок премиальных марок никеля для производства покрытий в Китае.

🔹Еще в прошлом году мы почти на 10% увеличили долю высококачественных медных катодов, перезапустили после ремонта отделение карбонильного никеля Кольской горно-металлургической компании и начали выпускать специальные никелевые порошки.

📈В 2025 году «Норникель» планирует сохранить темпы производственного роста, выпускать ключевые металлы из российского сырья в объемах, соответствующих прогнозу, и укреплять присутствие на новых рынках за счет модернизированных мощностей и высокоэффективных технологий.

( Читать дальше )

Правительство Индонезии рассматривает возможность снижения квот на добычу никелевой руды. По мнению министра энергетики и минеральных ресурсов Три Винарно, темпы добычи и производства никеля должны соответствовать потребностям металлургического сектора страны и не провоцировать снижение стоимости сырья. Как данная мера может в перспективе повлиять на рынок никелевой руды – в обзоре Норникеля.

Роль Индонезии в мировой добыче никелевой руды – как появился профицит

Индонезия является крупнейшей страной-производителем низкосортного никеля. К нему относится преимущественно черновой ферроникель (ЧФН), производимый из латеритного сырья — а именно сапролитов. Также в стране добывают лимониты, используемые для производства MHP (mixed hydroxide precipitate, смешанный гидроксидный остаток – продукт кислотного выщелачивания под высоким давлением). Латеритные руды концентрируются в основном в тропическом и субтропическом поясах планеты – на территории Индонезии, Филиппин, Новой Каледонии и Бразилии. Содержание металла в руде варьируется в среднем от 1,2% никеля в лимонитах до 1,7% в сапролитах. Для сравнения в сульфидных рудах, разработка которых ведется преимущественно в северных широтах – в России и в Канаде, — содержится в среднем 1,4% никеля.

( Читать дальше )